Зарождением Карачаевского профессионального драматического театра следует считать постановку выпускниками Карачаево-Черкесской студии Ленинградского института театра, музыки и кинематографии спектакля «Огъурлу» Ш.Эбзеева (режиссер-Б.Тохчуков, художник- Р.Хашукаев), премьера которого состоялась в г.Карачаевске 8 марта 1963 года. Затем были поставлены в 1964-1965 годах на карачаевском языке «Биринчи сюймеклик» («Первая любовь») Г.Рустамова (режиссер – С.Берхин и Б.Тохчуков, художник-Р.Хашукаев); «Девушка с гор» Ш.Алиева и «Первая любовь» Х.Вахита (режиссер – П.Поддубный, художник – Р.Хашукаев); «Муж моей жены» Г.Хугаева (режиссер – Б.Тохчуков, художник – Р.Хашукаев). Эти спектакли знаменовали собой рождение карачаевского драматического театра.
Дальнейшая работа по постановке новых спектаклей была приостановлена в административном порядке, так как постановки на других языках (черкесском, абазинском) были невозможны из-за ограниченности актеров (3 и 5 человек соответственно). Выпускники ЛГИТМиК частью были влиты в русскую труппу, часть покинула театр.
Вновь постановка спектаклей на карачаевском (и черкесском) языке была возобновлена на основе выпускников Тбилисского театрального института им.Шота Руставели и издания постановления Министерства культуры РСФСР от марта 1972 года о создании Карачаевской и Черкесской драматических трупп при областном драматическом театре со штатом актеров по 13 единиц каждая, т.е. своего рода мини-трупп.
Этот период следует рассматривать, как официальное создание профессиональных национальных театральных коллективов и как второй этап становления профессионального карачаевского театра.
Нахождение карачаевской, как и черкесской, ограниченных во многих отношениях трупп, являлось большим тормозом в дальнейшем развитии театра и в связи с этим актуальным становится проблема организации самостоятельных театров и в ноябре 1992 года Глава Карачаево-Черкесской Республики Владимир Исламович Хубиев подписывает постановление о создании в республике трех самостоятельных драматических театров (русского, карачаевского и черкесского) с базированием в здании республиканского театра на равноправных условиях. Этот законодательный акт знаменует собой начало третьего этапа в создании и становлении национальных театров в республике.
Указом главы КЧР Темрезовым Р.Б. в 2013 году театр был переименован в РГБУ «Карачаевский драматический театр им.Ш.М.Алиева».
За более чем сорок театральных сезонов на карачаевском языке было поставлено более 150 пьес карачаевских авторов, а также авторов из союзных республик и автономий страны, русской и зарубежной классики.
Карачаевские авторы представлены именами Шахарби Эбзеева, Шахарби Алиева, Муссы Батчаева, Халимат Байрамуковой, Биляла Аппаева, Магомета Чотчаева, Биляла Кубекова, Бориса Тохчукова, Софьи Семеновой и Альберта Узденова.
В последние годы успехом пользуются спектакли по пьесам молодого драматурга Дины Мамчуевой («Мурат и Зумрат», «Закат Алании», «Волшебный напиток Карачая»). Общее число пьес карачаевских авторов в послужном драматургическом списке театра составляет более 50 названий.
На сцене театра так же ставились пьесы татарских, грузинских, кумыкских, осетинских, русских, белорусских и других авторов.
Репертуар театра украшали имена М.Ю.Лермонтова, А.Н.Островского, А.П.Чехова, Лопе де Вега, Мольера, Карло Гольдони, Софокла,Эсхила.
Значительными явлениями в культурной жизни карачаевского народа стали спектакли: «Огъурлу» Ш.Эбзеева (Режиссер – Б.Тохчуков, художник – Р.Хашукаев); «Ходжа и Азраил» Ш.Алиева (режиссер Ш.Алиев, художник – В.Калужский); «Хитроумная влюбленная» Лопе де Вега (режиссер – Б.Тохчуков, художник Р.Хашукаев); «Аймуш» М.Батчаева (режиссер – Ш.Алиев, Т.Кокосов); «Чужой» Б.Аппаева (режиссер – Ш.Алиев, художник – В.Калужский); «Сумосбродная любовь» Б.Аппаева (режиссер – Б.Тохчуков, художник – У.Мижев); «Директор бани» Ш.Эбзеева (режиссер – Ш.Алиев, художник – У.Мижев); «Чеховские рассказы» (режиссер – Ш.Алиев, художник – В.Калужский); «Черный ноябрь 43-его» Б.Тохчукова (режиссер – Б.Тохчуков, художник – Л.Кибирев); «Мордамбаловы» А.Узденова (режиссер – Х.Биджиев, художник – У.Мижев); «Ханума» А.Цагарели (режиссер – Р.Хакишев, художник – У.Мижев); «Закат Алании», «Волшебный напиток Карачая» Д.Мамчуевой (режиссер – Р.Хакишев, художник – У.Мижев).
Основной зрительской аудиторией карачаевского театра был и остается сельский зритель, а так же школьники.
За период своей производственно-творческой деятельности театр показал более 5000 спектаклей, на которых побывало более 500 тысяч зрителей. Актерский состав театра в разные годы формировался выпускниками ЛГИТМиКа, Тбилисского театрального института Им. Шота Руставели, ГИТИСа им.А.В.Луначарского, СКИИ (г. Нальчик).
ПЕРЕЧЕНЬ НАИБОЛЕЕ ИНТЕРЕСНЫХ СПЕКТАКЛЕЙ:
«Смех и слезы» Р.Гочияев
«Не хочу быть собакой» С.Белов, С.Куваев
«Не все коту масленица» А.Н.Островский
«Электра» Эсхил, Софокл, Л.Дюрко
«Бессмертный Ходжа» Р.Гочияев
«Дороги Ходжи Насреддина» Х.Урусов
«Ханума» А.Цагарели
«Хитроумная влюбленная» Лопе де Вега
«Плутни Скапена» Ж-Б.Мольер
«Хозяйка гостиницы» К.Гольдони
«Закат Алании» Д.Мамчуева
«Акбийче и Рамазан» Д.Мамчуева
«Судьба и честь» М.Батчаева
«Мурат и Зумрат» Д.Мамчуева
«Два брата» М.Лермонтов
«Любимая отца» Б.Аппаева
«Волшебный напиток Карачая» Д.Мамчуева
«Волк-санитар» Х.Урусов
«Королевские игры» Х.Урусов
«Дорогою добра» Х.Урусов
«Приглашаем на праздник!» Х.Акбаев
«Директор бани 2» Р.Гочияев
«Карча» Д.Мамчуева
Карачаевский театр был и остается одним из активных участников Международных фестивалей тюркоязычных театров в Уфе, Казани и национальных театров Северного Кавказа во Владикавказе, Махачкале и Нальчике.
Гастрольная деятельность распространяется и в другие регионы РФ: Ставропольский край, КБР, Республика Дагестан, г.Москва.